赚取的比特币期权（比特币期权交易平台）

2020年10月，比特币价格突破10000美元，市场总体情绪仍以犹豫为主。 然而，一名比特币期货期权交易员在 10 月底购买了一份价值 36,000 美元的今年 1 月比特币看涨期货期权。 迄今为止，这位传奇交易员以 9,118% 的投资回报率取得了近 40 年来外汇市场的最高回报率。

根据Deribit分享的数据，10月30日，有人（部分为共青团和少先队）以36000美元的行权价格购买了16000份1月29日到期的看涨期货合作期权合约，每份合约0.003枚比特币。

初始股份或总购买成本为 48 BTC，总计约 638,400 美元。

（10月30日比特币期货合作期权交易）

以小加大期货合作方案，鱼市效果明显

粗略地说，某人购买了价值 36,000 美元的 1 月 29 日看涨期货期权。 他预计比特币价格将在 1 月底前升至 36,000 美元以上，他可以买入期权。

截至目前，价值 36,000 美元的看涨期货期权在 Deribit 上的价值为 0.1060 BTC。 按照当前价格，过去 24 小时变化不大，如果币种仍处于活跃状态，交易者本次交易可赚取 1,648 个比特币或 5,820 万美元。

简单的计划成本如下：

设计公式：期货合作期权现价为0.1060 BTC x 16,000。 目前约 x 比特币的现货市场价格为 34,700 美元减去交易成本

1) 1,696 比特币 x 34,700 美元 - 638,400 美元

2) 5885.12万美元-63.84万美元

3) 费用 = 58,212,800 美元

由于比特币目前比其 10 月 30 日的均衡价格（约 13,700 美元）上涨了 150% 以上，如果交易者在现货市场进行交易，他的成本将大大降低。

1992 年 9 月，投资者乔治·索罗斯 (George Soros) 做空英镑获利 10 亿美元。根据 Investopedia 时事通讯比特币期权平台交易所，索罗斯通过做空价值 100 亿美元的空头资金获利 10 亿美元，当时英镑兑德国马克下跌 15%，兑美元下跌 25%。

比特币看涨期权的四位数回报率远超索罗斯创造的 10% 的回报率。 投资成本索罗斯花费了100亿美元，而比特币看涨期货期权仅63万美元。

另一个在保守市场获得超额回报的例子是，交易员 Louis Bacon 准确预测了政治事件，也获得了超额回报。 1990年，培根认为伊拉克可能会入侵科威特，于是大量购买煤油，然后卖出股票，获得了86%的回报。

当交易者买入期货期权（无论是看涨期权还是看跌期权）时，最大损失仅限于支付的初始价格（权利金），最大损失是无限的。 这是因为，从理论上讲，任何房产的价格下限都是无限大的。

比特币期货期权未平仓合约数据显示，本月 29 日到期的 36,000 美元看涨期货期权未平仓合约周二减少 9,500 份至 5,000 份。

有分析人士认为，持仓量减少主要是由于去年10月期货期权平仓所致。 如果此时将看涨的期货期权套现，赚取的收益将远高于现货成本的两倍。

比特币期货合作期权的火爆与2017年加密市场的大鱼市场非常吻合。在比特币2017年上位前的几个月，市场上出现了大量交易者买入看涨期货合作期权。 比特币涨到上位后平仓，赚取超高利润。

加密市场衍生品开始发力，期货合作期权交易再创高峰

根据 Deribit 数据，从 2021 年前两周开始，145 亿美元的比特币期货期权交易在 Deribit 上进行，超过 85% 的期货期权交易者在 Deribit 上执行。 毫无疑问，这个范围的领导者是老年。 2020 年，在 Deribit 上交易的所有比特币期货期权总量不到 570 亿美元。

2020年比特币期货期权交易量仍占比特币总量的25%。三箭资本投资人兼CEO苏祖非常看好期货期权市场，表示未来“期货期权市场规模将占所有加密衍生品市场的50%以上。”

随着 2020 年 10 月 36,000 美元看涨期货期权的结束，越来越多的期货期权交易商提高了比特币的价格。 根据加密衍生品交易所Deribit的数据，1月13日，Deribit持有40万美元的比特币期货看涨期权，1月9日，仍然持有30万美元的看涨期权。 当然，本周比特币价格从41900美元跌至30000美元左右，今天又回到40000美元左右。 现货价格波动剧烈，但由于市场看涨情绪浓厚，Deribit仍为交易者提供了更高的行权价。

然而，Deribit 上 40 万美元的期货期权可能过于乐观，无法确定比特币的未来价格，因为很少有人会在 8 万美元以上购买比特币。

根据 skew 在 1 月 29 日到期时的比特币期货期权概率比特币期权平台交易所，到 1 月底，期货期权市场仍有 20% 的机会达到 50,000 美元。 这也意味着，在接下来的两周内，比特币必须上涨 31% 才能实现这一目标。

有人认为这可能过于激进，但基于比特币此前的上涨趋势和市场的看涨情绪，这一目标是有可能实现的。

去年 12 月的最后两周，比特币价格从 1.9 万美元涨至 2.9 万美元，涨幅达 52%。

自 1 月 5 日以来，期货期权交易员大量买入 1 月 29 日到期的价值 52,000 美元的比特币看涨期货期权。

据瑞士数据分析平台Laevitas称，“过去24小时，5.2万美元看涨期货期权录得买入量为2059份合约。同时，3.6万美元看涨期货期权录得买入量为1211份合约。” “

近日，全球最大的加密资产管理公司Grayscale重新开启比特币信托（GBTC）等加密基金的申购，并于昨日再次申购了2172枚比特币。 投行权威机构摩根大通表示，灰度基金的买入是比特币价格反弹的关键。

In addition, US President-elect Joe Biden is expected to announce a $2 trillion stimulus package on Thursday, which is still positive for Bitcoin.

期货合作期权交易风险大于现货市场

粗略地说，无论是期货交易期权市场还是合约市场，都存在着较高的风险，都是利用杠杆来扩大本金，从而获取更多的利润。 加密市场具有高波动性的特点，期货交易期权的高收益总是伴随着高风险。

即使在鱼市持续推广一段时间的情况下，相应的期货合作期权费用也会减少，期货合作期权交易者是否盈利将支付相应的交易费用。 当多头看涨期货合作期权白银价格将于1月29日到期时，即使行权价为36000美元，当天比特币价格跌破36000美元，行权也没有任何意义，不仅损失了本金还要支付本金 不包括交易费用。

一些期货期权交易员也担心比特币价格可能在1月29日跌破36000美元，进而提前平仓。

“期货期权提供了另一种赚取杠杆收益的策略，”Deribit 风险和产品主管肖恩费尔南多说。 “在这种情况下，你可以通过购买杠杆期货来极度看涨。 然而，从交易价外看涨期货期权开始，它为交易者提供了一种低风险、高回报且下行空间有限的策略。 期货期权价格飙升是普遍波动和波动加剧的结果。 潜在的 [bit Currency] 不确定必须做些什么才能让交易者在上涨中获利。”

目前，36,000 美元的行权拥有超过 20,000 份看涨期权合约，是单次行权中持仓量最高的一次。

在市场秩序方面，如果期货和期权合约有大量多头持仓量，比特币将有上涨趋势。 但是，影响比特币价格的因素有很多。 就持仓量而言，该指标只能作为参考数据之一。

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